A Empresa que Quer Desafiar o Domínio da Broadcom nos Chips de IA (E Não é a Nvidia)
Você já ouviu falar da Broadcom? Talvez o nome não seja tão conhecido aqui no Brasil quanto a Nvidia, mas essa empresa americana virou uma das grandes vencedoras da corrida da inteligência artificial. E não é só a Nvidia que está ganhando dinheiro com essa revolução tecnológica.
Principais Conclusões
O Que Está Acontecendo no Mercado de Chips de IA
A Broadcom encontrou seu filão de ouro criando chips especiais chamados de ASICs (circuitos integrados de aplicação específica). Pense assim: enquanto a Nvidia vende placas de vídeo caríssimas para rodar IA, a Broadcom faz chips sob medida para cada cliente. É como a diferença entre comprar uma roupa pronta e mandar fazer uma sob medida no alfaiate.
Essas “roupas sob medida” dos chips estão fazendo muito sucesso. Por quê? Simples: elas fazem o mesmo trabalho gastando muito menos energia. E quando falamos de empresas como Google, Amazon e Microsoft rodando milhões de operações por segundo, cada watt economizado representa uma economia gigantesca na conta de luz.
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A Broadcom Domina, Mas Tem Concorrência Chegando
Atualmente, a Broadcom controla uns impressionantes 70% desse mercado de chips personalizados para IA. É como se ela fosse o Mercado Livre dos chips especiais – todo mundo vai lá primeiro.
A empresa estima que só com três clientes gigantes (provavelmente Google, Amazon e Microsoft), ela pode faturar entre 60 e 90 bilhões de dólares nos próximos anos. Para ter uma ideia, isso é mais que o PIB de muitos países.
Mas aqui entra a parte interessante da nossa história.
Conheça a Marvell Technology: O David Contra Golias
A Marvell Technology pode não ser um nome familiar por aqui, mas essa empresa menor está correndo por fora e ganhando terreno rapidamente. Ela é tipo aquele time que ninguém esperava muito, mas que de repente aparece brigando pelo título.
Hoje a Marvell tem menos de 5% desse mercado, mas quer chegar a 20% até 2028. Pode parecer pouco, mas estamos falando de um bolo que vai valer cerca de 94 bilhões de dólares. Fazer as contas: 20% disso daria quase 19 bilhões só nessa área.
E olha que interessante: a empresa já está trabalhando com mais de 50 projetos diferentes para mais de 10 clientes. Isso significa que ela não está colocando todos os ovos numa cesta só.
Por Que a Marvell Pode Ser Uma Boa Aposta
Tem algumas coisas que chamam atenção na Marvell. Primeiro, ela está crescendo mais rápido que a Broadcom. No último trimestre, as vendas da Marvell subiram 58%, enquanto as da Broadcom cresceram “apenas” 22%.
Claro, a Broadcom ainda é muito maior – faturou 16 bilhões contra os 2 bilhões da Marvell no trimestre. Mas lembra do que acontece quando uma empresa menor cresce mais rápido? É exatamente como quando o Nubank começou a crescer no Brasil – pequeno, mas crescendo muito mais que os bancos tradicionais.
Outro ponto interessante: as ações da Marvell estão mais baratas. Para cada real de lucro futuro esperado, você paga 27 reais na Marvell contra 37 reais na Broadcom. É como encontrar um produto similar por um preço melhor.
O Mercado Está Apenas Começando
O que torna essa história ainda mais empolgante é que estamos no começo de tudo. A inteligência artificial está apenas engatinhando. Imagina quando ela estiver caminhando ou correndo?
As empresas de tecnologia estão gastando bilhões para construir suas infraestruturas de IA. E quanto mais elas gastam, mais precisam de chips eficientes para não queimar dinheiro em energia elétrica. É um ciclo que se alimenta.
A Marvell já trabalha com três grandes empresas de computação em nuvem (provavelmente as mesmas que a Broadcom atende). Mas a diferença é que ela está expandindo para outros clientes também. Diversificação é sempre uma boa estratégia.
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Nem Tudo São Flores
Como em qualquer investimento, existem riscos. A Marvell ainda é bem menor que a Broadcom e depende muito desse crescimento da IA continuar forte. Se o mercado esfriar, empresas menores sentem mais o impacto.
Além disso, a própria Nvidia pode decidir entrar nesse jogo com força total. E quando uma gigante como a Nvidia resolve brigar por um mercado, as coisas ficam mais complicadas para todo mundo.
Vale a Pena Ficar de Olho
A história da Marvell lembra um pouco o que aconteceu com várias empresas de tecnologia que começaram pequenas e foram crescendo devagar, até que um dia explodiram. Não estou dizendo que isso vai acontecer, mas os ingredientes estão lá.
Para quem investe na bolsa americana, pode ser uma opção interessante para diversificar além da Nvidia. Afinal, apostar em várias empresas do mesmo setor às vezes é mais inteligente que colocar tudo numa só.
E para nós aqui no Brasil? Mesmo não investindo diretamente, é bom acompanhar essas movimentações. A tecnologia que essas empresas desenvolvem acaba chegando aqui também, influenciando desde os apps que usamos até os serviços das empresas brasileiras.
O mercado de chips de IA promete ser uma das maiores oportunidades dos próximos anos. E quem sabe a Marvell não consegue mesmo pegar uma fatia maior desse bolo bilionário.
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Perguntas Frequentes
1. O que é a Broadcom e por que ela é importante no mercado de IA? A Broadcom é uma empresa americana que domina o mercado de chips personalizados para inteligência artificial, controlando cerca de 70% desse setor. Ela é importante porque seus chips são mais eficientes que as placas de vídeo tradicionais.
2. Qual a diferença entre os chips da Broadcom e da Nvidia? A Nvidia vende placas de vídeo “prontas” que servem para várias funções, enquanto a Broadcom faz chips “sob medida” para cada cliente, otimizados para tarefas específicas de IA.
3. Por que os chips personalizados são melhores? Eles consomem muito menos energia para fazer o mesmo trabalho que uma placa de vídeo comum. Para empresas que processam milhões de operações, isso representa uma economia gigante na conta de luz.
4. Quem são os principais clientes da Broadcom? Principalmente as gigantes da computação em nuvem como Google, Amazon (AWS) e Microsoft (Azure), que precisam processar enormes quantidades de dados de IA.
5. A Marvell Technology é uma empresa confiável? Sim, é uma empresa estabelecida no mercado de semicondutores, mas menor que a Broadcom. Ela está crescendo rapidamente no setor de chips de IA.
6. Quanto a Marvell pode crescer nos próximos anos? A empresa projeta chegar a 20% do mercado de chips personalizados até 2028, o que representaria cerca de 19 bilhões de dólares em receita apenas nessa área.
7. Vale a pena investir na Marvell ao invés da Broadcom? Depende do seu perfil. A Marvell cresce mais rápido e suas ações estão mais baratas, mas a Broadcom é mais estabelecida e tem menos riscos.
8. Como posso investir nessas empresas sendo brasileiro? Através de corretoras que oferecem acesso ao mercado americano ou por meio de fundos e ETFs que investem em tecnologia americana.
9. Existe risco dessas empresas perderem mercado? Sim, principalmente se a Nvidia decidir entrar forte nesse mercado ou se o crescimento da IA desacelerar mais do que o esperado.
10. Qual o tamanho do mercado de chips de IA? A Marvell estima que o mercado total chegará a 94 bilhões de dólares até 2028, um valor maior que o PIB de muitos países.
11. Por que a eficiência energética dos chips é tão importante? Porque os data centers consomem uma quantidade absurda de energia. Chips mais eficientes podem reduzir drasticamente os custos operacionais dessas empresas.
12. Outras empresas podem entrar nesse mercado? Sim, inclusive existem rumores de que a própria Nvidia está criando um departamento específico para desenvolver chips personalizados.
13. Como esse mercado afeta o Brasil? Mesmo indiretamente, essas tecnologias chegam até nós através dos serviços que usamos (Google, Amazon, etc.) e podem influenciar empresas brasileiras que usam IA.
14. A Marvell tem chances reais de competir com a Broadcom? Sim, ela já tem mais de 50 projetos em desenvolvimento com mais de 10 clientes diferentes, mostrando que está ganhando terreno no mercado.
Fonte: The Motley Fool
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